Rok 2026 patří mezi silné sezóny na hypotečním trhu. Podle údajů České národní banky a České bankovní asociace si klienti v prvním pololetí sjednali přes 65 tisíc hypotečních úvěrů v objemu přibližně 265 miliard Kč. Přesto pro mnoho domácností nyní začíná období nejistoty: končící fixace úrokových sazeb a nutnost volby nové nabídky mohou znamenat výrazné navýšení měsíčních splátek.
Silný objem, ale citlivost na sazby
Z hlediska objemu byl letošní rok nadprůměrný i historicky, částečně díky dlouhodobému růstu cen nemovitostí, který zvyšoval průměrnou výši půjčky. Pokud se místo objemu díváme na počet sjednaných úvěrů, historická maxima sice letos nebyla překonána, ale poptávka byla stále výrazně nadprůměrná. Pro běžné domácnosti jsou však statistiky druhořadé – důležitá je konkrétní úroková sazba jejich hypotéky, která přímo ovlivní rodinný rozpočet.
Co klienty čeká při končící fixaci
Analytik společnosti Gepard Finance David Eim upozorňuje, že nabídky nové fixace od vlastní banky bývají často jen začátkem jednání. Klient, kterému končí fixace, může dostat nabídku, která je formálně dostupná, ale ve finále bude vyjednávat o lepších podmínkách, poplatcích za předčasné splacení či změně parametru hypotéky. V praxi to znamená, že:
- někteří dlužníci zůstanou u stávající banky, ale na jiné sazbě;
- jiní budou porovnávat konkurenční nabídky a zvažovat refinancování;
- část klientů bude nucena upravit rozpočet kvůli vyšším splátkám, pokud sazby výrazně vzrostou.
Historie sazeb a současná realita
Mnozí si pamatují období, kdy se hypoteční sazby pohybovaly kolem 2–3 %. Po období nízké inflace a levných peněz tento stav skončil — složitá geopolitická situace s následnou vysokou inflací přinesla razantní růst sazeb. V určitém období se úrokové sazby dostaly i nad 6 %, což znamenalo citelné navýšení měsíčních splátek pro dlužníky, jejichž fixace skončila právě v této fázi.
| Ukazatel | Hodnota (1. pololetí 2026) |
|---|---|
| Počet sjednaných hypoték | přes 65 000 |
| Objem sjednaných hypoték | cca 265 mld. Kč |
Důsledky pro domácnosti a trh
Pro domácnosti s blížící se končící fixací to znamená nutnost aktivního přístupu: sledovat nabídky, porovnávat celkové náklady včetně poplatků za změnu a uvažovat o délce nové fixace vzhledem k očekávanému vývoji sazeb. Pro banky jde o příležitost získat nebo udržet klienty, ale také o riziko zvýšené konkurence a tlak na marže, pokud budou nuceny nabízet výhodnější podmínky.
Z hlediska širší ekonomiky pokračující poptávka po hypotečních úvěrech a vyšší sazby znamenají dvojí efekt: na jedné straně podporují tvorbu úvěrové aktivity a přístup k bydlení, na druhé straně omezují spotřebitelskou kapacitu rodin, které musí větší část příjmu věnovat splátkám.
Klíčové pro další vývoj budou úrokové rozhodnutí centrálních bank, vývoj inflace a situace na realitním trhu. Do rozhodování domácností se promítne i délka fixací, kterou si dlužníci zvolí—kratší fixace mohou znamenat nižší sazbu nyní, ale větší riziko budoucího nárůstu splátek; delší fixace přinesou jistotu na delší období, často však za cenu vyšší sazby.
Pro klienty, kterým končí fixace v nejbližších měsících, je proto rozumné vyčkat s rozhodnutím bez porovnání nabídek, kalkulace dopadu nové sazby na rodinný rozpočet a případného vyjednávání o podmínkách s bankou nebo třetí stranou.
