Le Livret d’épargne populaire (LEP) demeure, en 2026, le produit d’épargne sans risque le plus rémunérateur pour les ménages modestes en France, avec un taux fixé à 2,5 %, contre 1,7 % pour le Livret A depuis le 1er août. Malgré cet écart de rendement et l’avantage fiscal du LEP (intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux), une part importante des personnes éligibles n’a pas ouvert ce livret.
Un placement simple et plus lucratif pour les foyers modestes
Le LEP fonctionne sur le même principe que le Livret A : capital garanti, liquidité totale et intérêts nets d’imposition. Il présente toutefois deux différences majeures : un plafond d’apport plus bas, fixé à 10 000 euros, et une accessibilité limitée aux contribuables modestes.
- Plafond LEP : 10 000 € (contre 22 950 € pour le Livret A).
- Taux LEP en 2026 : 2,5 % ; taux Livret A au 1er août 2026 : 1,7 %.
- Conditions de ressources (revenu fiscal de référence 2026) : ≤ 23 028 € pour une personne seule, ≤ 35 326 € pour un couple.
Sur un livret rempli au plafond, la différence est tangible : 2,5 % rapportent 250 € par an, contre 170 € sur la même somme placée au Livret A à 1,7 %, soit 80 € de gain annuel sans risque.
| Produit | Taux (2026) | Plafond | Gain annuel sur 10 000 € |
|---|---|---|---|
| LEP | 2,5 % | 10 000 € | 250 € |
| Livret A | 1,7 % | 22 950 € | 170 € (sur 10 000 €) |
Éligibilité large mais sous-exploitation
Selon la Banque de France citée dans l’analyse, près de 30 millions de Français seraient éligibles au LEP. Pourtant, « moins de quatre sur dix ont franchi le pas », souligne le même bilan. L’écart entre l’éligibilité et l’ouverture tient à plusieurs facteurs pratiques : méconnaissance du produit, formalités (ouverture sur justificatif de revenu) et habitudes d’épargne axées sur le Livret A.
« préserver un avantage marqué pour l’épargne des ménages les plus modestes »,
écrit le ministre de l’Économie, Roland Lescure, au sujet du traitement préférentiel dont bénéficie le LEP dans les décisions de rémunération.
Conséquences pour les ménages et la gestion des liquidités
Pour les ménages qui remplissent les conditions de ressources, le LEP représente une opportunité immédiate d’accroître le rendement de leur épargne disponible. Le plafond limité à 10 000 € signifie toutefois que ce gain reste circonscrit : au-delà, le Livret A ou d’autres supports (assurance-vie, comptes à terme, placements financiers) seront nécessaires pour loger l’épargne supplémentaire.
Sur le plan macroéconomique, le maintien d’un taux supérieur pour le LEP répond à une logique redistributive : offrir aux ménages modestes un coussin d’épargne rémunéré de façon avantageuse. Mais la portée réelle de cette mesure dépend de la capacité des intéressés à connaître le produit et à effectuer la démarche d’ouverture, qui reste, selon la source, essentiellement bancaire et documentaire.
Que faire si vous pensez être éligible ?
- Vérifier votre revenu fiscal de référence sur l’avis d’imposition 2026.
- Demander l’ouverture du LEP à votre banque, en fournissant le justificatif requis.
- Comparer le rendement et le plafond du LEP avec vos besoins d’épargne à court terme.
Le LEP reste donc, pour les ménages modestes, un outil simple et sans risque pour améliorer le rendement de leur épargne de précaution. Le défi reste d’informer et d’accompagner les publics éligibles pour que cet avantage effectif ne reste pas une « star oubliée » de l’épargne.
