Santander Holdings USA, Inc. suscribió un contrato definitivo para adquirir Webster Financial Corporation por un importe total de 12.200 millones de dólares, según informó la operación el 3 de febrero de 2026. La transacción combina pago en efectivo y nuevas acciones de Santander, y proyecta sinergias de costos significativas.
Detalles financieros y estructura de la operación
La contraprestación pactada se divide en dos componentes: 7.860 millones USD en efectivo por parte de Banco Santander, S.A. y la emisión de acciones de Santander bajo la forma de American Depositary Shares (ADS). En términos por acción, la operación valora cada título de Webster en 48,75 USD en efectivo más 2,0548 ADS de Santander, equivalente a 26,25 USD adicionales por acción.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Valor total de la operación | 12.200 millones USD |
| Pago en efectivo | 7.860 millones USD |
| Pago en acciones (ADS) | Equivalente a 2,0548 ADS por acción de Webster (≈ 26,25 USD/acción) |
| Sinergias esperadas | ≈ 800 millones USD en costes combinados |
Estructura corporativa y gobernanza
La operación contempla cambios en la estructura directiva de las entidades que quedarán integradas. Christiana Riley permanecerá como responsable de Santander en Estados Unidos y consejera delegada de Santander Holdings USA (SHUSA). El actual consejero delegado de Webster, John Ciulla, asumirá la dirección ejecutiva de Santander Bank N.A. (SBNA), donde se integrarán los negocios de Webster.
Asimismo, Luis Massiani, presidente y director de operaciones de Webster, se convertirá en director de operaciones tanto de SHUSA como de SBNA y liderará la integración, reportando a Ciulla y a Riley. La sede actual de Webster en Stamford, Connecticut, seguirá siendo un centro operativo, donde Ciulla y Massiani permanecerán ubicados.
Oficinas y presencia en Estados Unidos
Tras la integración, Santander Bank N.A. funcionará como una de las oficinas corporativas centrales del grupo en Estados Unidos, sumándose a las sedes de Boston, Nueva York, Miami y Dallas. Además, dos consejeros actuales de Webster se incorporarán a los consejos de administración de Santander Holdings USA, Inc. y Santander Bank, N.A. Tim Ryan continuará como presidente del consejo de SHUSA.
Riesgos contractuales y financiamiento
La transacción se autofinancia con exceso de capital y generación futura de recursos del grupo, lo cual, según lo acordado, refuerza la flexibilidad de capital de Santander y su capacidad de creación de valor a largo plazo. En caso de resolución contractual por parte de las partes, Webster Financial deberá abonar una indemnización de 489 millones USD.
Impacto esperado y próximos pasos
El acuerdo proyecta sinergias de costes aproximadas de 800 millones USD, que provendrán de la integración de operaciones y la racionalización de estructuras. Hasta el cierre formal de la operación, ambas entidades continuarán operando de manera independiente, según lo informado.
- La estructura de contraprestación es 65% en efectivo y 35% en acciones de nueva emisión (ADS).
- Se mantienen perfiles directivos clave para garantizar la continuidad operativa y de clientes en Estados Unidos.
- La sede de Webster en Stamford seguirá siendo un centro operativo dentro de la red corporativa de Santander en EE. UU.
La operación, por su tamaño y por la presencia que consolida a Santander en el mercado bancario estadounidense, será seguida de cerca por reguladores y mercados. El calendario de cierre dependerá de las aprobaciones regulatorias y de las condiciones habituales para este tipo de transacciones.
Este movimiento representa uno de los pasos más relevantes del grupo en su expansión en Estados Unidos en los últimos años y buscará, según lo presentado, fortalecer la escala comercial y operativa del banco en ese país.
