Banco Santander prevé completar esta semana la adquisición del banco estadounidense Webster Financial, operación anunciada poco más de seis semanas atrás y que ha recibido las aprobaciones regulatorias y de los accionistas necesarias para su ejecución legal.
Fechas y autorizaciones
La entidad española informó que la fusión legal se materializará el jueves 20 de agosto. Antes de la apertura del mercado en esa jornada, la agencia S&P Dow Jones tiene programado excluir a Webster del índice S&P MidCap 400, donde será reemplazada por Sun Communities.
| Evento | Fecha |
|---|---|
| Aprobación de accionistas de Webster | Finales de mayo |
| Aprobación de la Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) | 12 de junio |
| Aprobación del Banco Central Europeo (BCE) | 21 de julio |
| Aprobación de la Reserva Federal (anuncio reciente) | Agosto (previo al cierre) |
Contexto y alcance financiero
La operación se ejecuta semanas después de que Santander cerrara la compra de TSB en el Reino Unido, dentro de una estrategia de crecimiento por adquisiciones. La entidad estima que, tras la integración completa de Webster, el mercado estadounidense podrá alcanzar un retorno sobre el capital tangible (ROTE) cercano al 18% para 2028.
Asimismo, Santander calcula que la transacción generará un aumento del beneficio por acción (EPS) en torno al 7% u 8% y un retorno sobre el capital invertido (ROIC) próximo al 15%, todos los objetivos previstos para el año 2028.
Reacciones y dificultades previas
La operación avanzará pese a los intentos de algunos senadores estadounidenses por frenarla. Los legisladores Bernie Moreno y Tim Sheehy intentaron bloquear la compra alegando que España no siempre ha sido un “aliado confiable” de Estados Unidos.
“España no ha sido siempre un 'aliado confiable'”, dijeron los senadores que intentaron frenar la operación.
Sin embargo, esas objeciones no impidieron que las autoridades regulatorias y los accionistas dieran su visto bueno, lo que permitió a Santander avanzar hacia el cierre previsto.
Impacto operativo y alcance
Al concretarse la fusión legal, la mayor parte de las actividades de Webster pasarán a formar parte de la estructura del grupo Santander en Estados Unidos. La entidad espera con ello consolidar su presencia y acelerar el cumplimiento de las metas financieras anunciadas.
- Integración de negocios: la mayoría de los activos y actividades de Webster se incorporarán al negocio estadounidense de Santander.
- Mercado de capitales: Webster será excluida del S&P MidCap 400 y sustituida por Sun Communities.
- Objetivos financieros: mejoras proyectadas en ROTE, EPS y ROIC para 2028.
Qué significa para clientes y mercados
Para los clientes de Webster la operación implicará, en el mediano plazo, la integración de productos y servicios bajo la marca y plataforma tecnológica de Santander. Para inversionistas y analistas, el cierre de la compra representa un movimiento relevante en la estrategia internacional del banco español, que busca elevar su capacidad de generación de beneficios en Norteamérica y diversificar sus fuentes de ingresos.
Desde Santander se considera que esta adquisición complementa las compras recientes en otras plazas —como la de TSB en Reino Unido— y forma parte de una apuesta por consolidar escala y rentabilidad en mercados clave.
La concreción definitiva del acuerdo, en los términos anunciados, será seguida de cerca por reguladores, mercados y analistas, que evaluarán el ritmo de integración y el cumplimiento de las sinergias previstas.
La ejecución de la operación esta semana cierra una etapa de aprobaciones y abre otra, la de la integración operativa y financiera, cuyo resultado marcará en buena medida la evaluación futura del impacto de esta compra en los resultados del banco.
